Di dunia investasi, triliunan dolar saham dibeli dan dijual setiap hari di bursa utama di seluruh dunia. Setiap saat, pedagang dan investor berpartisipasi dalam bentuk kapitalisme yang paling murni dengan membahayakan uang mereka dengan membeli ke salah satu perusahaan global terkemuka dunia untuk mengejar keuntungan. Namun, ada cara lain untuk menebak opsi, yang bisa jauh lebih baik daripada hanya memperdagangkan saham perusahaan tertentu.
Opsi adalah turunan dari sekuritas dasar yang memberi Anda hak, tetapi tidak harus, hak untuk membeli sekuritas dasar pada harga tertentu yang ditetapkan. Mereka memiliki harga strike dan tanggal kedaluwarsa yang berbeda, dan setiap opsi mengelola hingga 100 saham perusahaan tertentu, memungkinkan leverage yang luar biasa. Keuntungan ini membuat opsi menjadi cara yang jauh lebih baik untuk berdagang daripada hanya berdagang saham.
Salah satu keuntungannya adalah leverage. Leverage adalah kemampuan untuk mengelola aset besar dengan modal kecil. Seperti real estat, di mana pembeli masa depan dapat mengelola aset besar dengan uang muka kecil, opsi memungkinkan pedagang mengelola hingga 100 saham dengan sedikit modal. Biaya opsi yang sebenarnya disebut “premium” dari opsi tersebut.
Mari kita lihat contoh di mana opsi lebih baik daripada saham saat menggunakan leverage. Jika Anda menemukan bahwa saham ABC akan naik dan diperdagangkan pada $50 per saham, belilah 100 saham dengan total $5.000. Setelah beberapa minggu, saham ABC akan pulih menjadi $60 per saham, dan menjual semua saham akan menghasilkan keuntungan $1000 atau 20%. tidak buruk.
Namun, teman Anda melihat pengaturan yang sama pada saham ABC dan memutuskan untuk membeli opsi tersebut pada harga strike $50 sebagai gantinya. Ini adalah premi $ 2 dengan total biaya $ 200 ($ 2 x 100 saham = $ 200). Saham ABC akan naik menjadi $60 dan teman Anda akan menjual opsi latihan $50 seharga $1200. Ini adalah pengembalian 500%. Ini adalah kekuatan leverage saat melakukan perdagangan opsi.
Keuntungan lainnya adalah pedagang dapat menggunakan spread kredit opsional untuk menghasilkan pendapatan. Jika saham ABC Anda berada dalam kisaran perdagangan dan Anda berada di atas dukungan untuk sekitar $50 per saham, Anda dapat membuat spread kredit dengan membuat apa yang disebut bull put spread. Jual opsi put $50 bulan ini, taruh premi yang Anda terima di saku Anda, dan kemudian beli opsi put $45 bulan ini diasuransikan jika persediaan Anda turun secara tidak terduga. Kemudian, ketika Anda duduk dan mencapai tanggal kedaluwarsa opsi, kumpulkan selisih antara premi yang Anda terima untuk menjual opsi put $50 dan biaya pembelian opsi put $45.
Saham ABC bisa naik atau bertahan di sekitar $50 dan posisi akan menghasilkan uang. Posisinya berada pada titik impas, bahkan di bawah $50, yang sama dengan biaya premi yang diterima. Sebuah posisi bisa kehilangan uang hanya jika jatuh di bawah titik impas ini. Banyak pedagang opsi berspesialisasi hanya pada jenis spread opsi ini dan sering kali menghasilkan pengembalian yang stabil sebesar 10% hingga 90% per posisi.
Keuntungan ketiga adalah bahwa opsi ini memungkinkan Anda untuk mempersingkat inventaris tanpa batas pada inventaris yang terjual habis. Shorting saham untuk mengantisipasi harga yang lebih rendah tidak hanya menghabiskan lebih banyak uang daripada membeli opsi put, tetapi juga mengharuskan Anda membayar bunga atas saham yang dipinjam dan membayar dividen. Saham mungkin membayar saat Anda memegangnya. Anda dapat menghindari semua ini dengan opsi put. Selain itu, harga saham biasanya turun dua kali lebih cepat dari kenaikannya, memungkinkan pengembalian yang lebih cepat.
Selain itu, jika sebuah saham dikabarkan meleset dari perkiraan pendapatannya, Anda dapat menghasilkan banyak uang dengan cepat dengan memainkan rilis pendapatan negatif di lingkungan pasar yang tepat. Pasalnya, kabar buruk seringkali menyebabkan harga saham turun lebih dari 50%. Ini diterjemahkan menjadi keuntungan besar bagi pedagang opsi cerdas tanpa mengikat banyak modal.
Ini juga menawarkan manfaat yang paling penting. Yang paling berisiko bagi Anda adalah premi aktual yang Anda bayarkan untuk opsi itu sendiri. Jika ada kesenjangan antara saham naik dan turun dalam berita dan Anda berada di sisi lain dari kesepakatan, hanya ada risiko modal kecil bahwa Anda bisa kehilangan setengah dari posisi Anda dalam semalam jika Anda membeli saham! Pada awal 2006, Google melaporkan pendapatan yang kuat, tetapi tidak sebesar yang diharapkan Wall Street, dan saham anjlok. Beberapa minggu kemudian, Chief Financial Officer Google secara terbuka berbicara tentang kemunduran sementara dalam pertumbuhan di masa depan, dan harga saham anjlok. Jika pedagang opsi adalah opsi panggilan Google yang panjang pada saat itu, pedagang hanya akan kehilangan sebagian kecil dari total modal perdagangan dibandingkan dengan orang yang membeli saham itu sendiri (saham Google), setinggi $ 475 sebelumnya. peristiwa ini, tetapi kehilangan sebagian besar setelahnya, menghasilkan 150 poin dalam beberapa minggu).
Manfaat yang dijelaskan di sini hanya kecil dibandingkan dengan lusinan opsi yang ditawarkan kepada pedagang yang terlatih untuk mempelajarinya. Saham diibaratkan seperti permainan catur, di mana opsi dibandingkan dengan permainan catur karena peluang dan fleksibilitas luar biasa yang dapat diberikan kepada pedagang dan investor. Pedagang ekuitas dan opsi yang meluangkan waktu untuk mempelajari dan menerapkan beberapa strategi sederhana yang ditawarkan oleh opsi berada dalam posisi untuk menilai risiko pasar dengan lebih baik dan berpotensi menghasilkan keuntungan yang cemerlang.